آزمون پایداری نامیزانی نرخ واقعی ارز در ایران

تغییرات نرخ ارز به عنوان معیار برابری پول ملی یک کشور در برابر پول کشورهای دیگر نشان دهنده اقتصادی کشور مورد نظر در سطح بین الملل است. یکی از موضوع های مهمی که در زمینه نرخ ارز وجود دارد، مساله نامیزانی نرخ واقعی ارز است. انحراف نرخ واقعی ارز از مقدار تعادلی سبب به وجود آمدن نامیزانی می شود. بررسی های انجام شده در زمینه نرخ ارز و آثار آن بر متغیرهای کلان اقتصادی بیان گر این است که نامیزانی نرخ ارز یا انحراف نرخ واقعی ارز از مسیر تعادلی تاثیر نامطلوبی بر متغیرهای کلان اقتصادی دارد. در این مطالعه، پایداری نامیزانی نرخ واقعی ارز طی دوره 1357-1391 در ایران بررسی شده است. برای این بررسی ابتدا معادله نرخ واقعی تعادلی ارز با استفاده از روش هم جمعی جوهانسون – جوسیلیوس تخمین زده شده است. سپس با استفاده از الگوی خود رگرسیون میانگین متحرک انباشته جزیی(arfima) و روش حداکثر درست نمایی(eml) پایداری نامیزانی نرخ واقعی ارز بررسی شده است. نتیجه آزمون نشان داد که درجه انباشتگی نامیزانی نرخ واقعی ارز برابر 0.42 بوده که دلالت بر پایداری نامیزانی نرخ واقعی ارز در ایران است.